投资DeFi项目的正确姿势 – 行情分析 – ChainNode 链节点

投资DeFi项目的正确姿势 – 行情分析 – ChainNode 链节点

这几天都有不少读者留言咨询一些DeFi的问题,有一个问题问得比较多:如何参与和体验DeFi?

有人问这是不是就是指流动性挖矿?

这好像是不少DeFi参与者对DeFi的第一甚至是唯一的印象,就连很多币圈的老玩家对DeFi也是这种印象。

如果我们只看流动性挖矿,那就是个薅羊毛的过程,甚至还有可能遭受无常损失,因此对参与者而言,参与这个活动最重要的就变成了怎么尽量多的薅羊毛同时尽量避免无常损失,整个活动就是满满的投机味道。这也是很多玩家认为DeFi不值一提、纯粹投机的思想根源。

实际上流动性挖矿仅仅只是DeFi活动中的一部分,甚至仅仅只是一小部分。在我看来,参与DeFi最重要的方式并不是提供流动性挖矿,而是对每个产品去研究它所呈现出的所有玩法,去体验那些玩法。

具体的说,有下面这些例子:

MakerDAO是生成稳定币的产品,那我们就可以尝试将自己的ETH抵押进去,从而借贷出稳定币DAI,然后我们用这些DAI再去投资其它的加密货币。。

Compound、Aave是借贷产品,那么我们就可以把自己闲置的代币存到里面,尝试在虚拟世界体验银行存钱的过程,同时也可以尝试向它借贷自己的需要的加密货币。

Synthetix是资产合成类产品,那么我们就可以尝试用手中的资产去合成一些新的资产,从而用这些新资产进行其它的投资活动。

在这些操作中,我们能体验到传统金融服务无法给与我们的便利。

比如当我们没有或者需要用到某些加密货币(比如稳定币)时,按照以往的方式,我们就得把手中的其它代币(比如ETH)卖掉去换这些加密货币(比如稳定币)。可是如果我们有较大把握判断未来ETH会上涨,而现在把它卖掉就相当于白白丢掉了手中的筹码,未来想再捡回来,难度就很大了。

有了上面这些产品提供的DeFi服务,我们就不用卖ETH,而可以将手中的ETH去抵押借出稳定币。未来当我们凑满借出来的稳定币后再还回去取回我们抵押的ETH就可以了。

这个过程如果要到传统的金融机构去办理不仅过程麻烦而且利息相当高。新一代的互联网巨头蚂蚁金服虽然提供了比传统银行更便利的借款服务,但它的利率却相当高,超过了10%。而在Compound中,截至写稿时为止,稳定币DAI的借出利率只有不到4.5%。

再比如,我们我们都知道Uniswap,那我们就尝试一下在上面买代币。尤其发现一些新上线的项目,先去Uniswap上看看。现在很多有意思的新项目几乎第一时间就会在Uniswap上线,根本来不及上中心化交易所。这样久而久之,我们就形成了习惯,发现好玩的新项目直接上Uniswap,我们就能明白Uniswap相对传统中心化交易所的优势和便利。

要亲身体会DeFi的这些便利和优势,我们只有亲自这类活动参与才能感受到。同时目前的DeFi存在的很多问题(比如手续费高等),我们也只有亲身参与了才能感受到。在这个过程中,我们体会了它的优势和劣势,就不知不觉加深了对产品和整个领域的理解,就会对行业未来的发展走势形成自己的观点。

比如我们体会到DeFi的手续费高,我们就会想到下一步这个领域必须解决手续费的问题,于是我们就会自然而然关注一些致力解决手续费高昂的项目。我们体会到Uniswap上交易的滑点高,币价受影响大,我们就会想下一步能不能解决滑点高的问题,于是我们就会关注解决滑点问题的项目。

这样我们判断行业发展和评判项目价值的思路和思维就自然而然形成了。

我举的这两个例子都和流动性挖矿没有一点关系,都是这两个DeFi产品核心的功能和服务,这些都是我们有条件要尽量参与的。

当然目前由于手续费的问题,参与这些活动的成本对一般投资者而言是一笔不小的费用,但是在我们资金成本允许的情况下,我还是鼓励大家去多尝试、多体验。这是我们获取第一手经验和知识最好的方式。